第193章 主線ai全面加速退潮(第1/3 頁)

A股4月27日覆盤主線AI全面加速退潮

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AI概念股午後掀跌停潮，核心人氣標的中科曙光2連跌停。而此前AI方向相對逆勢的cpo與傳媒方向週四迎來了集中補跌，其中中文線上、中石科技20cm跌停，劍橋科技、上海電影、浙數文化、視覺中國等跌停。可以說在經歷了週四的集體下跌後，多數核心標的中期上漲結構均遭到破壞，本輪的AI行情大機率將正式的進入退潮階段。不過，由於此前資金高度介入，當AI內部的短期風險得以集中釋放後，一定是存在去博弈相關核心標的短線修復的預期。不過這屬於魚尾行情，並且確定性較低，操作難度較高。若是站在穩健的角度而言，對於當前的AI方向而言仍先以風險規避為主。

另外需注意的是，1季報業績炒作仍是當前市場的一條“暗線”。隨著1季報\/年報披露臨近尾聲，近期市場加劇了對於業績線的炒作力度。無論是昨日的新能源賽道，還是週四醫藥、保險等方向漲幅居前的個股背後多數都與業績相關。因此，如果想要參與當前過渡性行情的話，可重點留意以下業績超預期的低位方向。

近期滬深兩市出現調整，主要原因是上市公司一季報業績普遍未達預期，而非估值問題。根據4月18日國家統計局資料，今年第一季度Gdp增長4.5%，但全國規模以上工業企業利潤同比下降22.9%。投資者對上市公司一季報業績預期轉為悲觀，市場隨之下行。展望未來，隨著4月29日上市公司一季報披露結束，投資者對個股業績預期可能會進一步下調，部分業績未達預期公司股價可能繼續調整。不過，考慮到中國經濟基本面積極，後續經濟資料有望較去年同期有所改善。至於估值方面，美國消費者物價指數下行勢頭已現，預計美聯儲5月加息最後一次，美債收益率或轉為下行，這將有利於A股估值觸底回升。總體來看，隨著業績預期修正和估值觸底，A股有望出現業績與估值雙雙回升的戴維斯雙擊，牛市可期。

目前這個位置重點跟蹤的方向就是三個:科技主線何時止跌?新能源反彈延續性如何?醫藥醫療能否接力?我在高層態度沒有明顯轉向之前，我仍然堅持科技股是今年核心主線的思路!

這一輪業績落地之後，對於科技股的選擇就可以有的放矢，而且擇優錄取了，今年科技+核心業務+邏輯兼備的品種，要具備趨勢性思維!新能源的底部反彈力度很強，板塊內昨天大面積漲停，而且這裡面一日點火也容易死灰復燃，不過要清楚的一點就是，這一筆反彈是否出現30分鐘級別三賣，再下的二買才是介入點，而且第一天反彈漲停的品種，是主要備選。

醫藥醫療的反彈和\/口\/罩\/二波的傳聞配合進行，其實結構上早就看得出來這個位置醫藥醫療已經有資金在多次進行嘗試了。醫藥醫療當中最強的中藥板塊大有出中樞走離開段的架勢，而一旦中藥點火整個醫療板塊。那麼我們後面會選擇其他細分方向陸續做跟進。

液冷分支，週四雖然大跌，但是行業景氣度向上，我感覺回撥就是機會，最快明天，晚點就是5月初，引領AI反彈。

Al板塊的cpo光模組，可以對比光伏逆變器。液冷分支，可以對比鋰電池的電解液。這些產業鏈的上游，賣鏟子的公司，最受益行業的發展，往往是行業裡漲得最好的分支。

資金方面，機構仍然是維持在數字AI(傳媒)、電商、一季報業績概念股之間活躍。而近期有調倉加倉的新能源、醫藥醫療還是缺乏持續性，有繼續減倉的跡象。在缺乏大級別增量資金推動的背景下，中特估、半導體及數字AI則仍是短期資金反覆炒作的焦點。但後續AI的分化是必然的，沒業績的高位方向將被繼