第91章 市場短期重心回落，滬指不上不下，搖搖欲墜，(第2/3 頁)

多操作，以防止底部扎空風險。總體看，上證指數突破3300點並屢創反彈新高後，市場並未形成一致性預期，滬指重返3200~3300點箱體。國資改革、數字經濟已是市場明確的主線，中期可繼續逢低關注。

隔夜外盤：美東時間週四，美股三大指數集體收跌，截止收盤，納指跌2.05%，標普500指數跌1.85%，道指跌1.66%。熱門中概股全線下跌，京東跌超11%，嗶哩嗶哩跌超8%，百度跌超7%，微博跌超5%，阿里巴巴、蔚來、愛奇藝跌超4%，理想汽車跌超3%。

連續兩天地量行情，昨天又是股災的既視感，除了自主可控，其他的基本都在水下。這周盤中有盯盤的朋友，我相信都會有一種強烈的感受。說沒有機會吧，但是每天都會有很多異動的題材，而說機會吧，倒也不見得機會有多具備確定性，因為脈衝之後回落的很多，哪怕領漲的題材，大部分一日遊的多，稍強一點的，能延續兩天已經算頂天了。現在本質就是混沌的階段，滬指不上不下，搖搖欲墜，創業板則是築底震盪，將反彈未反，板塊的話，無確定性主線，支線隨緣拉昇，下面再來看看題材和個股：

1、晶片半導體

昨天最強的方向，也是僅有的賺錢板塊，最近外圍又在聯手圍剿，荷蘭+日本目前中芯國際的標準能夠做到變相的7nm（n+1、n+2），但是再高階的製程短期內是無指望了，卡脖子沒有別的路，只有自主可控一條路。

如果從光刻膠的等級來說，彤程是目前國內最高等級的光刻膠，華懋科技，南大光電、上海新陽都有不錯的產品，本次半導體的情緒是自主可控，所以，先從裝置、材料開始，這是最急迫的環節。富樂德：低價次新+晶片半導體，板塊有機會少不了它，今天盤中有回踩機會可以考慮低吸。

點評：當前半導體行業對進口產品裝置存在一定依賴，國內高度重視半導體自主率不足的問題，積極推動半導體裝置國產替代。作為半導體消費的大市場，未來國產化裝置滲透空間大。另一方面隨著隨著人工智慧相關技術的進步，應用場景將更加多元化，未來對於人工智慧晶片領域的需求也急劇提升。目前國內在此領域跟海外同行業相比尚無太大差距，且佔據較大比例的市場份額。未來國產晶片行業有望獲得更多的增量空間。由此可見我們應該持續關注晶片行業的未來發展動態。

2、衛星通訊

最近6G也吸引不少資金在參與，昨天早上和某運營商高管再次確認了6G的路徑。為何中國衛通一直強於中國衛星，因為衛通是運營商，是平臺，衛星是製造，類似於中國衛星造產品（比如基站），但是運營是衛通負責（類似運營商），運營商，收的是通道費，並且是源源不斷的通道費。

衛星網際網路設施受地理條件和自然災害的影響小，具有全球覆蓋、成本低、不受地域限制等顯著優勢，可以與傳統地面網路實現互補。作為未來通訊產業發展的重要領域，衛星網際網路潛在的市場價值和稀缺的空間頻率軌道資源引發各方關注，產業發展加速。2021年中國衛星網際網路行業市場規模達到292.48億元，預計2025年市場規模將達到446.92億元，2021-2025年複合增長率達到11%。

所以後邊真正能走大趨勢的也只有中國衛通，恐高的當風向標來看。002446盛路通訊：6G+衛星導航+軍工+積體電路，機構票，缺點是面臨前高壓力，激進的朋友今天有回踩5日線機會輕倉埋伏。

易天股份：晶片+chiplet，目前容大感光主要妙的是光刻膠，也就是國產替代自主可控邏輯，昨天帶動了光刻膠板塊集體大漲，荷蘭目前加碼封鎖了對國內出口光刻機，進一步刺激晶片產業鏈的國產替代邏輯，chiplet 是當下應對光