第166章 市場依然在延續指數上漲、板塊與個股滯漲的局面(第1/4 頁)

A股4月19日早盤 市場依然在延續指數上漲、板塊與個股滯漲的局面

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朋友們早上好，今天是4月19日星期三。上個交易日，三大指數全線低開，此後以窄幅震盪為主，截至收盤，滬指漲0.23%，深成指漲0.04%，創業板指跌0.14%。滬深兩市成交額億，較前個交易日縮量609億。1）cpo概念結束回撥，再掀高潮。光庫科技20cm漲停，劍橋科技、永鼎股份、通宇通訊漲停，天孚通訊、中際旭創、新易盛、聯特科技、太辰光大漲超10%。劍橋科技一季報顯示，公司同比大幅扭虧為盈，中金公司認為，頭部光模組企業，享有業績兌現及業績彈性預期的邏輯優勢。2）同屬算力方向的伺服器、資料中心以及算力晶片等同樣表現不俗，美格智慧、超訊通訊漲停，中科曙光碟中觸板，工業富聯、拓維資訊大漲超5%。3）大消費板塊活躍依舊，食品飲料方向進一步走強，道道全2連板，香飄飄、麥趣爾漲停。國家\/統\/計\/局\/網站資訊顯示，3月份，商品零售同比增長9.1%，餐飲收入增長26.3%。4）家電、家居裝飾等地產鏈同樣表現不俗，家電板塊中小熊電器2連板，康盛股份漲停，海信家電一度二連板，長虹美菱大漲近8%。近期，多家家電企業預告淨利潤大幅增長。5）人工智慧主線出現資金回流跡象，chatGpt和AI應用方向展開修復，焦點科技漲停，科德教育、中科資訊漲超10%，崑崙萬維、萬興科技、夢網科技、中文線上大漲超5%。

從細分上來看，上個交易日正是在cpo概念再度全面爆發，並帶動AI硬體方向集體回暖。究其原因，一方面受到了劍橋科技1季報扭虧為盈的催化，另一方面，谷歌、英偉達近期又加單中際旭創800G光模組的訊息在盤中發酵。經過宏大敘事炒作後，疊加一季報，市場開始聚焦最先能夠在業績上邊際改善或者兌現預期的品種，作為算力最上游的關鍵硬體端，cpo概念反覆獲得資金青睞也不足為奇。那麼上個交易日硬體算力端迎來探底回升後，今日走勢較為關鍵。當今日能夠延續延續反彈進一步向上衝高，那麼在資金正反饋下，AI內部其餘細分（如大資料模型、資料語料、下游應用）同樣存在較大修復的預期。

從外，半導體是另一個需要注意的方向。半導體在近了週五的放量拉昇後，雖然未能高舉高打，但在盤中回撥的過程也可以看到相關核心標的依舊具備較強的承接動能。另一方面半導體中算力、儲存晶片這些細分與AI產業鏈緊密相連，在AI硬體端回暖反彈的背景下，上述方向大機率將會受到延伸炒作。

此外，韋爾股份上個交易日在盤後釋出一季報，這也是A股首份半導體龍頭交出的一季報。從資料上來看，營收和歸母淨利潤出現同比雙降，其中扣非淨利同比下滑近98%。但需注意的是，雖然淨利同比大幅下滑，但環比已實現扭虧為盈，而備受券商機構重視的存貨指標也得到進一步改善。韋爾股份存貨由去年q4末的123.56億元下降至q1末的107.69億元。去年q3末存貨金額為141.13億元，由此公司連續兩個季度實現了存貨環比下降。這些資料也佐證了半導體行業庫存去化接近尾聲，下半年有望迎來行業景氣的拐點。因此在短線修整後，半導體晶片或仍具進一步向上動能。

旅遊消費，\/一\/帶\/一\/路\/，有色，作為非主線陣營的短期熱點，上個交易日又萎靡了，嚴重缺乏持續性，尤其是裡面的跟風或者被卡位的跌起來也是非常的厲害，所以不要想當然的認為低位的就一定會漲。這反映出當前市場的蹺蹺板效應非常明顯，無論成交額怎麼連續破億，本質還是存量特徵。主線的人工智慧數字AI，上個交易日