第78章 思路是找低風險特徵的大盤價值股(第1/1 頁)

思路是找低風險特徵的大盤價值股

週末過去了，訊息面是偏空的，但是有不少預測大盤要上攻，能嗎？下週是5支。如此弱市環比卻增加，你懂的。11月份的cpI下降0.5%，ppI同比下降3%。產品價格指數的下降表明產品沒人買，cpI的下降表明消費極弱。米國又釋放了鷹派言論，這是利空全球股市的，雖然歐美股市都上漲但是也是微漲。

而利好是部署了24年的經濟工作，有11大看點。那麼刺激消費被列入了真正的議事日程。但是，增加收入卻是刺激消費的前提，股市能夠上漲也是一個解決問題的辦法，問題是摁著不讓漲，這是根本所在。11月份的新能源車同比銷售增長了39.8%，利好新能源概念。

3000點是障眼法，實際上不能只看到點位，要看懂點位背後的諸多的因素，說白了，為什麼跌，為什麼漲，為什麼這個位置拉鋸，還是有很多在點位背後隱藏的因素。這個不搞懂，回到3000點又如何，還是同樣的結構性分化。包括如今熱點的已經有了新一輪的切換動作，還是值得期待的。如今上證50一波連跌是最弱的，是最大的做空動力，而市場收復3000點，必然是這個指數最先止跌，其對指數自然是幫助最大的，因此這方面還是需要觀察的。而當權重搭臺之後，那麼中小盤股才又會有機會，從而形成新的切換，這個過程是需要投資者認知到，明確主戰場在哪裡，以及觀察哪些因素。

還是要認知到市場群體性因素，比如說寧指數、茅指數的新低，清晰地告訴，市場所處的環、的因素，這就能明白市場絕不是某一個行業，或者某隻個股如何，是大環境使然。包括11月的平穩給予排名戰衝刺機會；而12月則是應對年底結束，觀察政策動向，準備來年因素的時候，以及行業新的展望。如今是“冰火兩重天”，一方面，一批高位股的跳水，如近期連獲反彈的品種也階段性派發，同時為了給政策會議品種騰出空間，也導致短線品種的派發，另一方面，超跌品種開始活躍了，這也是很明顯的，所以很多股民總是隻盯著指數，而忽略熱點切換的節奏，這才會導致策略方面的進退失據。

行業比較：下一階段的思路是找低風險特徵的大盤價值股。市場對現有政策預期的反應充分，業績真空期行業可跟蹤變化減少，新變化出現前配置策略仍以穩定資產為主，關注低估值、低負債和穩定現金流的資產。推薦：1）紅利高股息：利率水平下降，具有低估值、高股息類股票的相對優勢仍顯著，推薦電力\/高速公路\/運營商\/石化；2）大眾品：估值十年以來最低且受益於中低收入群體收入改善以及平價消費趨勢，推薦食品\/乳製品\/零食；此外，除大盤價值股外，中期看好受益於全球金融條件改善和行業週期回升的電子\/醫藥。

投資主題和個股推薦：資料要素\/ AI應用\/智慧汽車\/產能出海。1）資料要素：推薦公共資料供給和運營商（保稅科技\/新點軟體\/深桑達A\/久遠銀海）。2）AI應用：推薦具備內容創作優勢的應用開發商（上海電影\/騰訊控股）。3）智慧汽車：推薦高階智慧駕駛產業鏈（伯特利\/虹軟科技）。4）產能出海：推薦汽車零部件（愛柯迪）\/五金工具（巨星科技）\/跨境電商（華凱易佰）。

週一的盤面看好是有點難，利好沒等到，利空卻空降。中長期看仍將是連續下跌。這個新搭建好的短期小平臺能維持住橫盤就很難，跳水仍然是大機率。