第455章 科技成長風格正成為市場的主流(第1/2 頁)

科技成長風格正成為市場的主流

回顧上週時A股三大指數延續上週的回撥趨勢，其中上證指數回顧上週時跌0.70%，深成指跌0.62%，創業板指跌1.15%，回顧上週時市場成交量縮量較為明顯。

回顧上交易日時友阿股份8連板，瑞斯康達5連板，鼎信通訊3連板，光雲科技、青木科技20cm2連板，克勞斯5天4板，匯洲智慧12天7板，麥格米特、富煌鋼構5天3板，嶺南股份6天3板。滬深兩市全天成交額1.52萬億，較上個交易日放量710億。

從成交額環比增長前十的EtF來看，滬深300EtF成交額環比增長171%位居首位；半導體EtF成交額環比增長97%位居第五位。從成交額前十的EtF來看，科創50EtF成交額位居首位；科創晶片EtF成交額位居第二位。

對於指數，不過分看空，短期回撥的力度不會很大，回撥下來就是機會，不改整體牛市態度。牛市的初期，本身就是要讓絕大多數人都相信牛市不再才會重新開啟。週末的消費經濟資料也能看得出，現在市場太需要一波牛市來帶動

回顧上週四的回撥可能是一件好事，因為它消除了市場中的一些投機情緒，為反彈創造了條件。時值年末，下週海外市場宏觀經濟資料較為清淡，

主力資金淨流入方面，中興通訊、兆易創新、貴州茅臺主力資金淨流入超15億元，中興通訊回顧上週時主力資金淨流入高達61.98億元。四大期指主力合約中，Ih、IF合約多空雙方均加倉，且空*頭加倉數量均較多；Ic、Im合約多頭減倉，空*頭加倉。

閃極AI眼鏡的問世一舉打破此前硬體端與大模型深度繫結的壁壘，AI眼鏡、耳機等相關端側硬體無疑已經成為未來國產大模型批次落地的最大贏家。

而d*音豆包概念中昨日領漲的算力租賃方向的分歧的同時，樂鑫科技等豆包硬體概念股也表現不俗。

中信證券研報指出，看好2025年在豆包等優質國產模型的引領下，以Agent模式為代表的AI應用在各領域加速落地，同步帶動數倍算力需求，建議關注AI產業鏈相關投資機遇。（中信證券）

華安證券指出，投資端與應用端共同驅動，全球生成式人工智慧市場迎來高速增長期，中國生成式人工智慧市場潛力大。2025年三條ScalingLaws並行。（華安證券）

方正證券研報指出，長期看零食線上送禮有望日常化替代部分w*.信紅包功能，關注新一輪渠道變革機遇。短期看禮盒產品預計成為年節送禮的主要產品。

長期來看，零食產品客單價低，品種豐富，與送零食相比，發紅包相對單調，僅有金額的變化，對某些群體如情侶、家人等，零食單價較低，有望取代發紅包成為日常和節假日的新社交習慣，有望成為下一輪渠道紅利。（方正證券）

無論是算力晶片亦或是端側AI硬體需求方向，晶圓廠的產能利用率提高仍是高確定性事件，因此此前表現相對沉寂的半導體裝置、材料和晶圓代工方向仍具備較強修復動能。

蘇州高新：（觀點僅供參考），w*.信小店概念，實錘持股微盟。公司主營業務為房地產開發,同時還從事高新技術產品的投資、開發和生產;能源、交通、通訊等如果近期平開或者高開的不是很多事可以考慮關注。

致尚科技：（觀點僅供參考），人工智慧，公司主要產品包括遊戲機零部件、電子聯結器、光纖聯結器、精密結構件及金屬銑削刀具、電子霧化裝置等，專注於精密電子零部件的研發和製造，考慮低吸關注。

002657中科金財：（觀點僅供參考），化債+網際網路金融+華為鴻蒙+，高辨識度人氣，公司參股的大連金融資產