第21章 月3日上，本週大事基本落地(第1/2 頁)

朋友們早上好！2月3日星期五，本週大事基本都落地了，註冊制釋出，歐美英央行加息。春節假期後，元宵節前，往年大多數是延續縮量，2019年春節後有過放量。本週兩市成交很快重回萬億水平，股市比很多行業回暖要快很多。。

原本對大盤的預判，再回踩3200點，註冊制訊息一發布，大盤震盪回落的空間和動力減弱，基本以震盪為主。蓄勢換擋，繼續上行。

今日預判：再次回踩，蓄勢為主。注意中字頭為代表的央企，業績穩定且增長提速的品種。

【今日大新聞】

國資委點名算力、演算法，國泰君安稱chatGpt對算力設施需求極大

據上海證券報2月2日訊息，國資委黨委書記張玉卓在國資監管資訊化工作專題彙報會上講話表示，要在資料、算力、演算法上下更大功夫，加快提升國資監管智慧化水平。

近期隨著人工智慧的火爆，算力市場再度受到關注。據《中國算力網路全景洞察白皮書》, 算力是數字化時代的基礎設施，也是推動數字經濟向前發展的核心動能。需求側科技進步與

產業數字化、供給側算力技術迭代共同驅動算力發展。

國盛證券表示AIGc等應用的普及將帶來巨大的算力市場，此前用於Al訓練的算力增長符合摩爾定律，大約每20個月翻一番；隨後深度學習的出現加速了效能的擴充套件，用於A訓練的算力大約每6個月翻一番；而目前大規模模型出現，其訓練算力是原來的10到100倍。

國泰君安指出，下游應用場景的拓展與大模型的快速發展也將有力地推動行業上游發展，無論是算力還是資料標註的需求都將大幅增加。chatGpt在引數規模上已經達到了千億級別，

對於Al大模型而言，不論是訓練還是推理，對於算力等基礎設施都有著極大的需求。相關公司見主題庫：雲端計算資料中心

【題材挖掘】

傢俱家居 商務部推動家居消費， 招商證券稱行業二三季度戴維斯雙擊可期。據21財經2月2日報道，商務部市場執行和消費促進司司長徐興鋒在國新辦釋出會上表示，

2023年將聚焦汽車、家居重點消費領域，推動出臺一批新的政策。

點評：渤海證券表示，年內針對汽車、家電、家居等消費行業的需求刺激和扶持政策，後續

有望先後出臺，為家居行業零售渠道銷售轉暖奠定基礎。另一方面，春節假期之後，家居行業將進入‘開門紅”、“315\\\"等營銷活動週期，或將助力部分終端零售需求釋放。

此外，招商證券指出，隨著地產到家居鏈的不斷傳導，行業全年的業績增速彈性釋放，同時考慮到22年二三季度均受疫情影響基數較低，今年二三季度業績增速有望持續超預期，板塊行情有望從估值驅動，業績與估值雙擊可期。相關公司見主題庫： 傢俱家居

數字人民幣 I江蘇探索數字人民幣新領域的應用，天風證券稱這些領域手握廣闊空間。《工作方案》提出，逐步探索財政預算單位和國有企事業單位採用數字人民幣開展日常資金收付；推進數字人民幣在公積金繳納支取、物業管理費繳納等方面的應用；探索數字人民幣

在商業及教培領域預付式消費資金管理、商品房預售資金監管、政府專項資金監管等領域應用；支援數字人民幣追透過社會保障卡拓展在經濟社會領域的更多應用。

點評：據新華社此前報道，截至2022年末，流通中數字人民幣存量達136.1億元。人民銀行將

有序推進數字人民幣的研發試點，持續完善頂層設計和生態體系建設，強化產品和應用創新，逐步建立健全管理框架，不斷深化試點成效。