108股指期貨對沖(第1/3 頁)

11月14號，週四。

交易室裡，再次瀰漫著緊張的氣氛。

昨天大盤暴跌，今天可能還會暴跌，目前丞天公募基金還持有價值785億的股票，今天大盤還下跌，整個醫療板塊跟著大跌的話，丞天公募基金的淨值也也要縮水很多。

“b oss，如果今天大盤大跌的話，我們要抄底嗎？”

“今天大盤怕是要繼續大跌。”

“醫療板塊也不知道會不會繼續下跌？”

“其實昨天醫療板塊除了被我們核掉的愛爾眼科發生了跌停板，其他的股票跌幅並不大。”

“如果今天大盤暴跌的話，我們可以做空股指期貨進行對沖。”

“是啊，反正我們賬面上的流動資金那麼多，可行的。”

隨著公募基金專戶和信託公司對於股指期貨投資限制的放開，越來越多的公募基金專戶理財產品和私募基金產品開始引入股指期貨的對沖策略。

除了嚴格對沖股票倉位的市場中性策略外，不少基金產品還採用了擇時對沖策略以提高基金的收益水平。

公募基金，私募基金這些市場主力軍們，在股市暴跌的時候，不想清倉手上的股票，那麼還有一個選擇，就是做空股指期貨進行對沖。

股指期貨，典型的就是滬深300指數。

比如說，a股暴跌的時候，公募基金持有的股票價值縮水嚴重，打個比方說，持有100億的股票，當天在大盤暴跌後，這些股票價值縮水了10，損失10億。

當是公募基金做空了滬深300指數，又賺了10億，那麼兩者就相互抵消了。

這就是對沖。

羅丞問道：“現在公募基金賬面上還有多少流動資金？”

蔣曼曼開口道：“boss，因為昨天晚上資金申購了20億，目前丞天公募基金流動資金高達看72億，我們做空股指期貨沒問題。”

股指期貨跟股票不同，它屬於期貨，通常是10倍到20倍槓桿之間，通常很多公募基金，私募基金在大盤暴跌的時候，因為有持倉60的比例限制，沒法清倉所有股票，所以會做空股指期貨進行對沖。

“嗯，那就做空滬深300指數期貨進行對沖吧。”羅丞開口說道。

昨天晚上有收取了5000萬的管理費，羅丞想了想，抽取了3000萬投入到旗下的子公司裡，剩下的做日常運營資金。

很快到了股市開盤。

丞天公募基金開始做空滬深300指數期貨。

這滬深300指數期貨還挺強的，每天交易量高達萬億級別。

羅丞吩咐道：“用15億資金做空。”

“是，boss！”

接著大家紛紛開始做空滬深300指數。

這做空一手的保證金是15萬，丞天公募基金直接就做空了1萬手，花掉了15億的保證金。

1手合約價值是3000300=90萬。

1萬手的話，就是價值90億。

而丞天公募基金持有785億的股票。

今天a股暴跌的話，股票上的損失，完全可以讓股權期貨上的盈利來抵消。

而今天股市開盤，大盤指數有些強勢，因為很多主力機構已經忍不住抄底，但是丞天公募基金不一樣。

做空股指期貨進行對沖，因為羅丞還是認為今天股市會再暴跌一次。

而其他的機構們在做多股指期貨，正好跟丞天公募基金廝殺起來。

當然市場上做空滬深300股指期貨的也不止丞天公募基金這一家，還有其他機構，也有大遊資，甚至是散戶們、

這滬深300指數在開盤一個小時裡震盪異常劇烈