第41章 月12日6大事件影響下週行情(第3/4 頁)

與科大訊飛這也在盤中創下了階段性新高。在資金介入程度極高的背景下，即使出現一定程度的分化，但板塊中個股層面仍有反覆活躍的機會。只不過相較於此前主升行情，在目前板塊整體陷入整理的背景下，後續擇股難度或將進一步加劇，站在操作勝率的角度而言，儘量關注那些板塊整理時依舊相對逆勢的個股。

板塊觀點：

chatGpt：chatGpt的炒作延申到數字水印方向，漢邦高科、合興包裝漲停，金運鐳射、漢儀股份漲近14%。

點評：該方向昨天中午開始發酵，週五早盤表現比較超預期，盤中伴隨題材同步回落。數字水印本質上屬於資訊溯源技術，按照整體的炒作路徑從資料、演算法、算力到產品保護，產業鏈基本都被挖掘光。同時可以留意，數字水印的炒作是否會將情緒帶回到資料要素方向上，作為此前的主線之一本週調整幅度相對較大。

消費：消費股週五迎來集體反彈，其中寶立食品與新乳業雙雙漲停，同慶樓漲超9%，金陵飯店、錦江酒店、西安飲食等個股漲幅居前。根據此前的消費資料來看，春節旺季如期兌現。餐飲場景的回暖刺激了啤酒、預製菜、調味品等產品需求，上游成本端普遍回落，基本面有望向好。

點評：後期預期收 入的上升及消費信心的恢復將有效降低居民預防性儲蓄動機，驅動消費持續增長。從市場角度來看，在人工智慧、數字經濟等熱門題材熱點陷入分歧整理的背景下，資金的風險偏好明顯下降，相對低位且具有一定防禦屬性的消費股獲得資金的青睞。不過在市場的整體風格尚未發生明顯切換的背景下，後續消費股延續性仍有待持續觀察。

固態電池、鈣鈦礦：兩個新方向相對活躍，金龍羽走出4連板，創業板科恆股份因為一個“鈣鈦礦電池的薄膜平板塗布裝置獲得訂單”等互動平臺漲停，寶馨股份、京山輕機、東方日升等保持相對高位。

點評：鈣鈦礦目前尚處於從0到1階段，但產業化進展明顯加速，預計今年將有接近1Gw的中試線擴產，爬產順利情況下，頭部參與者有望於今年啟動Gw級產線招標，24-25年有望看到多條Gw級產線落地。從業績釋放順序看，新技術發展初期裝置商有望最先受益，國內裝置商已陸續完成出貨交付，其次是tco玻璃\/poE膠膜等輔材廠商，最後是電池廠，24-25年鈣鈦礦電池能夠低成本大規模量產後，領先電池廠將享有超額收益。從發展可預見性看，短期輔材確定性最高，中期裝置商由於技術路徑未定風險機遇並存，長期看電池廠掌握know how，同時佈局電池+整線裝置的玩家最具投資價值。

電力：電力板塊粵電力A漲停，華電國際、大唐發電、上海電力等個股跟漲。mysteel資料顯示，今日動力煤市場華南區域q3800投標價565-595元\/噸,月環比下跌120-140元\/噸,折算Fob為67-71美元\/噸,月環比下跌16-20美元\/噸。機構稱，煤炭需求偏弱，煤價有下跌趨勢，進口煤價格有望鬆動，火電電價逐步兌現政策預測。

點評：電力板塊雖然單日的漲幅均不突出，但板塊整體呈現出震盪走高態勢，因此市場延續震盪輪動的大背景下，電力股後續或仍有反覆活躍的機會。

春節後由於海外加息預期反覆和地緣關係等影響，A股市場出現“倒春寒”式震盪調整。本次倒春寒後，我們仍看好A股市場指數緩慢上移。增長層面，當前國內經濟仍處於疫情後“弱復甦”階段，隨著擴內需政策的進一步發力，居民端風險偏好也有望逐步修復；估值層面，市場在經過了前期估值的全面修復後，當前萬得全A指數的市盈率處於近十年中位數的合理水平；資金面來看，在海外經濟增長放緩的背景下，全年外資流入的趨勢沒有改變，