第46章 月15日晨會紀要(第1/2 頁)

A股2月15日晨會紀要

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朋友們早上好！2月15日星期三，昨天上證指數小幅探底回升，收出縮量震盪的小k線，成交量沒有繼續放量，由於mAcd逐漸二次金叉，所以目前來看向上的趨勢還在保持，短期會繼續在盤中衝高，一旦縮量滯漲震盪，又容易再度形成小級別頂背離，去做個小回踩，而且今天將進入時間視窗第1個有效期，在接下來的三天時間裡，看是否有回踩低吸的低點出現，一旦出現低點就還是繼續低吸，如果後面再放量上漲，會去突破3310點前高位置的，現在中期趨勢繼續保持向上。

今天最重要的訊息是mLF3000億到期後的續作，普遍有預期超額，在穩定地產健康發展的背景下，能否有引導利率下行的訊號。今日預判:繼續突破，關鍵看mLF續作，有無增量？引導利率下行？

策略:繼續持股觀望，大金融，太保又領漲，券商，個別異動頻繁，大地產，穩定。。工程裝備，數字經濟，人工智慧繼續活躍。

【題材挖掘】

半導體 | chatGpt帶動晶片龍頭連獲大單，這類新儲存器迎來爆發

據科技媒體techweb 2月14日訊息， chatGpt 大火為三星電子和SK 海力士帶來儲存業務發展的新契機。

據悉，從今年年初開始，三星電子和SK 海力士的高頻寬儲存器 (hbm) 訂單就大幅增加，與其他dRAm 相比， hbm 透過垂直連線多個dRAm, 顯著提高了資料處理速度，與cpU 和GpU協同工作，可以大幅提高伺服器的學習和計算效能。

點評：天風證券指出，chatGpt 正在掀起一輪新的A革命，將帶動資料儲存需求指數級提升。 chatGpt 需要極高的算力及儲存支援， chatGpt3 相較chatGpt2 在資料儲存端從百G 提升至40t在儲存量上有約100倍的提升。

研究機構trendForce表示，隨著應用對A 的依賴度增加，需要hbm 的加入來支援硬體。以與A\/最相關的FpGA 和ASIc 來看，FpGA 產品有英特爾的Stratix以及賽靈思的Versa 匯入hbm;而ASIc 方面，谷歌的tpU、 騰訊的邃思、百度的崑崙皆使用hbm。

國金證券認為，隨著全球A\/伺服器出貨佔比的提升，對hbm記憶體需求同比增長有明顯的拉動作用，佔比逐年提升可期。

虛擬數字人丨百度新專利曝光人工智慧又一佈局，還是AIGc核心應用場景，市場規模有望超百億

據上證報2月14日報道，近日，百度旗下公司“虛擬物件驅動方法、深度學習網路的訓練方法及裝置”專利獲得授權，藉助這一技術和百度類chatGpt 專案文心一言，百度有望推出與使用者對話更加自然的高擬真度虛擬形象。

點評：萬聯證券認為，虛擬人在政策、技術的雙重支援，大眾娛樂偏好的作用下，中國虛擬人市場規模不斷增大，目前已經在影視綜藝、社交、網路直播、文創等多領域應用落地。

浙商證券指出，國內成熟內容生態為A 提供沃土，虛擬人有望催生新內容需求，市場空間廣闊，影片、遊戲、網路文學等內容生態也將不斷豐富，市場規模持續增長有望帶動內容創作需求不斷升高。以AIGc 為核心的內容創作工具及相關服務有望加速市場滲透。

行業空間方面，據艾媒諮詢統計，2021年，中國虛擬人帶動產業市場規模和核心市場規模分別為1074.9億元和62.2億元，預計後期市場規模加速增長，至2025年分別達到6402.