第一百八十六章 小拼業務上線！(第2/4 頁)

華信小額貸款有限公司向拼多多使用者提供小拼服務，拼多多方面會向華信小貸開放部分使用者資料，包括購物記錄，收貨地址，收件人地址等等。

華信小貸和拼多多方面簽署了為期36個月的合作協議，成為小拼服務的獨家技術供應商。按照約定，華信小貸方面不能向斜坡系其他公司開放拼多多使用者的資料和個人資訊，必須嚴格履行保密義務。

每個月1號，會出一個小拼賬單，最後還款日固定為每個月10號。如果是當月消費，下個月小拼賬單出來以後，在最後還款日之前還清賬單，不用支付任何利息。和信用卡一樣，最長有40天的免息期。

如果使用者覺得當月賬單還款有壓力，也可以選擇分期，期數是有3期，6期，9期和12期。3期的手續費為24，6期為42，9期為63，12期為84

比如使用者消費了1500元小拼額度，分3期歸還，每期應還512元，3期總共還款1536元。

如果使用者消費1萬元小拼額度，分12期還款，那麼每期應還90333元，總共需要歸還10840元，其中第一期需要歸還90334元

雖然小拼對標的是花唄，不過小拼的手續費比花唄更低一點，花唄3期，6期，9期，12期的手續費分別為25，45，65和88

花唄的額度是500到50000，不過小拼的額度是500到10000。對於拼多多的使用者而言，他們之所以選擇拼多多，就是為了買到更便宜的商品，所以對價格會更敏感。

小拼使用者會和花唄使用者高度重合，等她們使用一段時間，進行分期還款以後，她們就會感覺到小拼的分期，其實比花唄的分期更便宜一點，這就是鄭文桐的陽謀。

支付寶是15年4月份開始上線花唄業務，很受80後和90後消費者們的歡迎。拼多多方面上線小拼業務，其實也就比花唄晚了一年。

華信小貸就是主打小額消費借款，不提供現金借款，而是給拼多多的使用者一個消費額度。

拼多多17年的gv是1412億，16年的資料沒有對外公佈，不過鄭文桐作為拼多多的股東，他這邊有所瞭解，2016年拼多多一季度的gv超過150億人民幣，全年gv有望突破700億。

那麼從5月份到春節，拼多多的gv應該在500億到600億人民幣之間，假設其中有20的gv由小拼業務來貢獻，那麼小拼一年累計放款金額也在100億人民幣以上。

小拼業務的年手續費為84，消費一萬元，分12期，一年手續費840，每個月平均下來為70元。

因為採取地是等額本息還款，實際上的年利率已經超過15假設100億小拼放款中有50億額度，使用者選擇了分期。那麼按照15的年利率，實際上可以為華信小貸帶來超過7億元以上的利息收入。7億的收入已經超過絕大部分的小貸公司，中謄信2015年放款接近70億，公司年收入也不到3億，這就是業務模式上的差距。

和花唄一樣，華信小額貸款也是透過abs證券化來募集資金，華信小貸的abs融資專案在浦交所已經遞交審批，由華福證券代為發行，《華福證券小拼-至十期消費貸款授信付款資產支援專項計劃》，首期融資金額為10億人民幣。

所謂abs證券化，就是專案資產打包，以專案資產可以帶來的預期收益為保證，透過在資本市場發行債券來募集資金的一種專案融資方式。

華信小貸其實是將小拼使用者們未來一年內需要償還的應還賬單打包，然後將資產證券化。老美華爾街有一句名言“只要你有穩定的現金流，那你就可以將它資產證券化”。資產證券化的本質是將未來的現金流在當下變現。

abs的資產