第7章 技術投資流派—波浪理論(第1/3 頁)

對技術分析有一定了解的都應該聽說過這麼一句話“千人千浪”，“千人千浪”是對波浪理論使用的一種評價。

波浪利率是艾略特在1938年提出的，艾略特受到股價上漲和下跌現象不斷重複的啟發，透過研究找到股價波動的規律，並歸納出幾個價格反覆出現的形態以及這些形態波動的規律。

波浪理論是技術分析中最為神奇的方法，也是最難以理解和精通的，所以會有“千人千浪”的說法，今天我們來了解一下艾略特波浪理論的一些基本概念，幫助大家拓展一下知識面。一、波浪理論基本原理

波浪理論的原理中有兩個關鍵的點，一個是週期一個是趨勢。

艾略特把股價波動分成各種不同的時間週期，並得出每個大週期都包含著小週期，每個小週期中也可以細分成更小的週期，這些週期也就是不同級別的波浪，艾略特將這些不同級別的波浪給予不同的名稱。大週期也就是大級別的波浪叫做特大超級迴圈級波浪、超級迴圈波浪，大級別的波浪可以包含數年甚至是十幾年的走勢。

小級別也就是小週期的波浪可以是微波和最細波，分析的時候可能需要每小時的走勢進行分析。

不過波浪層級的名字並不影響分析，重要的還是波浪的走勢，我們也可以將其理解為趨勢。

艾略特發現不同週期即不同層級的大小的波浪均遵循著一種五波上升三波下降的基本節奏。

五波上升趨勢可以分為三個推動波和二個修正波，1波、3波及5波為推動波，2波和4波為修正波；下降趨勢波則分為a、b、c三波，b波是下降趨勢中的修正波。

這種週期現象存在於各種時間刻度中，這種趨勢也將不斷反覆持續。

每一個大的波浪都包含了更小規模的波浪，每個波也都被更大級別的波所包含。

這裡需要注意的是，五波上升和三波下降的基本節奏是對多頭市場來說的，即在多頭市場中前五個波段是看漲的，後三個波段是看跌；

而在空頭市場也適用於這種模式，只不過前五個波是看跌的，後三個波段呈現出看漲行情。

對於波浪理論的原理我們有了初步瞭解，波浪在使用的時候最關鍵的是如何去判斷浪型，也是波浪理論使用的基礎。

二、浪型的基礎

1、基本浪型

在k線形態中最基本的形態N字形態和之字形態，這是交易的最基本浪型。如下圖所示，2點要高於1點，b點要高於a點，基本浪型才成立，所有浪型都是由基本浪型演變而來。

2、主升浪和結束浪

主升浪是上升階段速度最快的一浪，是賺錢的最佳時機；結束浪也是一種上升浪，不過是屬於上升階段的尾聲，一段上升趨勢的結束，趨勢即將發生反轉的訊號。

怎麼區分主升浪和結束浪呢？浪型都有兩個基本要素，分別是時間和空間。所有k線形態都是時間週期和空間位置的組合變化，時間和空間組合起來就是速度。

空間大時間短速度就快，簡單解釋一下，股價用較少的時間實現較多的漲幅，這說明漲速很快，快慢則可以和前一波做對比。

三、形態和波浪理論

波浪理論賴以生存的基礎是波浪的形態和構造，形態的發展和波浪理論是分不開，5浪上漲和3浪調整的過程就是各種形態形成的過程，我們找一些典型的形態進行分析。

1、w底形態

w底形態，也叫做雙重底部形態。下圖中A點和b點共同構築了一個雙底結構，按照波浪理論的結構來說，A點左側走的是下跌的三浪，A點的右側則是上升的5浪，b點之後的那一浪就屬於主升浪結構，頸線以上屬於四浪的調整浪以及結束浪。